- 2023-03-13瀏覽次數：472
- [文章] 矽谷銀行倒閉效應？一文搞懂雷曼後最大金融風暴
美國矽谷銀行（SVB）無預警倒閉，引發一連串的連鎖效應，被稱為「矽谷的雷曼時刻」。這把火更燒向全球銀行業，究竟發生什麼事？
美國矽谷銀行（SVB）在48小時內迅速倒閉，成為美國史上第二大銀行破產案，在新創圈引發連串災情。
但大家更擔心，矽谷銀行事件是否會像2008年雷曼兄弟一樣，引發全球金融風暴？
一、矽谷銀行有何江湖地位？
首先，長期支持新創圈的矽谷銀行，並非一般對外開放的大眾銀行，其主要客戶為創業公司和VC（風投業者）。
矽谷銀行成立於1983年，迄今已有40年歷史，過去主要服務新創、科技及風投等業者，提供投融資相關業務，同時也是矽谷當地擁有最多本地存款的銀行。
根據2022年底的統計，銀行總資產為2090億美元、旗下存款規模高達1757億美元，名列全美第16大銀行。
二、矽谷銀行為何突然倒閉？
矽谷銀行在事件發生以前，原本被認為是資本狀況良好的公司，但卻在3月8日捲起了一連串金融風暴。
當天，矽谷銀行宣布售出價值210億美元的資產，其中包括美國公債和抵押貸款證券（MBS）等債券，認列18億美元巨額投資虧損，讓主要為矽谷新創的客戶大感恐慌。
另外，矽谷銀行也宣布將增資22.5億美元，用來改善資產負債表，這樣的大動作也引發市場恐慌，造成矽谷銀行大量擠兌。光3月9日一天，就被擠兌420億美元，佔該銀行整體存款的四分之一，恐慌蔓延後，也讓增資計畫宣告失敗。
綜觀其倒閉原因，起因在於矽谷新創過去一年遭遇逆風、募資不順，所以因資金需求而大量提款，導致矽谷銀行短時間內沒有大量現金因應擠兌。
此外，矽谷銀行的資金操作也出現問題。過去在低利率時代，該行將大量存款投資於美國公債以及房貸抵押證券（MBS），卻沒料到美國聯準會過去一年的暴力升息，導致其持有債券殖利率跟著快速下滑，讓債券資產價格大幅下跌、發生巨額虧損，嚇跑許多投資人，也使得增資計畫失敗，從而爆發現金流通風險，在10日宣告倒閉。
不過，矽谷銀行從宣布認列投資虧損、售股增資，銀行擠兌到宣告倒閉，看似兩天內快速上演，但早已有跡可循。
根據外媒，矽谷銀行執行長貝克（Greg Becker），早在今年1月26日就提交交易計畫，並在2月27日時，以每股平均287.42美元的價格，出售1萬2451股矽谷銀行母公司矽谷銀行金融集團（SIVB）的股票，總計套現近360萬美元。因此，公司內部是否早已得知將發生流通性風險，就會是美國政府調查的重點。
在矽谷銀行倒閉當日，美國聯邦存款保險公司（FDIC）迅速介入監管。原先根據存款保險機制，在3月13日起，每個存戶最高能領到25萬美元，不過，美國財政部也介入處理，財政部長葉倫與拜登達成協議，在保護矽谷銀行存戶的原則下，所有存戶都能領出全額，不會因倒閉而蒙受損失。
三、矽谷銀行倒閉對金融市場的連鎖效應？
矽谷銀行宣布倒閉後，這把火更燒向其他美國的銀行業者，有分析師就分析資產逾100億美元的銀行，包括第一共和銀行等十家業者，可能步入矽谷銀行的後塵。
名單公布之後，讓美國銀行股全線崩潰，如被點名的第一共和銀行股價從3月9日開盤的102.109美元一路狂潟，至3月10日最低點來到47.25美元，跌幅高達53％。
美國矽谷銀行倒閉，外界將其中一個主因，歸因於美國聯準會過去一年以來，狂升18碼的「暴力升息」所致，因此市場猜測聯準會可能因此放緩升息步調，外資預估3月升息幅度可能落在0到1碼之間。
矽谷銀行爆發倒閉風波之時，正逢台灣週末假日，因此台股並未開盤，不過，今（13）日台股的表現同樣也受到事件影響，盤中一度大跌164點，來到1萬5349點，在美國提出對矽谷銀行倒閉事件的後續處理後，恐慌情緒逐漸回穩，台股盤中也一度拉回，終場收在1萬5560點。